8/26/12

The Cost of Impulse

Enterprise by Design (Part 10)

It is not unusual for an enterprise owner to be approached by an ambitious person with an idea that will expand the enterprise to a new business or location.  More often than not, these are not an idea for the enterprise but a partnering or other relationship in which the person seeks ownership and participation.  These can be great or tear apart the enterprise, with costly consequences, if they are not set up correctly in the beginning.  Last week, I had a call from a lady desperately hoping that I could help her out of the mess she was in.

She had approached the owner of the enterprise with an offer to help him expand into a lucrative market where she was established.  She would manage and build the location.  The business would be a hand in glove fit with the existing enterprise expanding the base of business to transact with businesses already under the enterprise umbrella.  He knew her and her background and knew that she was the type he would hire if he were going to expand into that market.  He had also been trying to put an exit strategy in place but did not have any candidate successors.  She was also to invest some cash to get this started so it was definitely worth considering.

Once the two decided that it was worthy venture many components were initiated.  They found a location to lease, agreed to use the operational infrastructure in place for other locations in the same genre of business under the enterprise and begin to submit requests for approval to the various government entities as well as the franchisor.  Things were moving along quickly and people were being recruited to work there.  Everyone was very busy.

The relationship of the parties and percentage of ownership were verbally defined and agreed with a handshake.  The enterprise owner would have the majority stake in the venture which is not unusual.  Everyone made promises to put everything in writing and some documents were drawn but none fully executed or filed.  The use of the funds and consideration of costs including working without pay during an initial building period as a part of the investment were in many cases assumed or not discussed.

A few years have passed and no one is happy.  Communications are primarily stiff, awkward and non-productive.  There is a desire to dissolve the business relationship but no mechanics in place to do it in a business-like fashion.   No matter how this is done, there will be hurt, resentment and financial loss.

All of this could have been averted with a few preliminary structures and knowing that the investment of time in setting up any business relationship correctly usually mitigates risk and establishes the boundaries where everyone can win.
  1. You do not have an agreement that will stand unless it is in writing and signed by all shareholders and stakeholders.
  2. Engage legal and financial help at the beginning, it is less costly than if you have to undo things later.
  3. Make sure that you have a strong Buy – Sell Agreement that address what happens if:
    • You want to change the percentage of ownership;
    • A partner is no longer able to take care of the business responsibilities and/or financial commitments to the business; 
    • The business segment is to be dissolved.
    • A partner wants to be bought out.
  4. Make sure that you have set up the valuation methodology and criteria that will be used for any change in ownership or investment. 
  5. Make sure that the agreement addresses what happens if more capital is required beyond the initial investment and how continuing financial obligations such as leases, mortgages and loans will be handled.
  6. Have all working arrangements, roles and responsibilities detailed and agreed in writing with specific review dates, accountability measurements and achievement criteria.
  7. Write and agree to a business plan for the business segment that is more than a spreadsheet.  The how is often times more important than the projected results.
  8. Determine, as a part of the agreement, non-compete criteria should the business be dissolved or a partner leave the business.
  9. If the business is such that there is potentially an impact on people where factor such as loyalty to a person or relationships may impact the ongoing business, these should be considered in the initial agreement so that there are no questions later.
  10. If the severance of the business was to occur, what happens with other business relationships within the enterprise?  Will the severed entity still be able to transact business as a customer?
  11. Consider payouts and valuation for remainder or follow-on business as a result of the business segment or partners efforts.
  12. Consider how will data, databases, customer relationships, proprietary methods and or processes be treated if there is a separation of interests or parties.
  13. Consider ownership of all branding and identities.  Define who owns what and what will happen post severance?  This includes web sites and social media.
  14. Make sure that use of space, names, and information procured as a result of the partnership is defined if there is dissolution or severance.  Define whether or not setting up email forwarding or other methods of sustaining data, information and internal or customer communications is allowed or prohibited post separation.
  15. Define references that may be made to the past relationship in future marketing as in “formerly known as” or “formerly affiliated with”.  This is follow-on marketing using the association.  Such practices may or may not be in the best interests of the remaining entity if the severed entity is engaged in the same or a similar business.
In some ways partnering regardless of the percentage, even if it is an employee, is like getting married.  Writing the agreements and making the decisions up front is similar to a prenuptial and can save a lot of time, aggravation and money in the end.  

No matter how exciting the opportunity may appear or the external factors that suggest short cutting it never is worth it in the end.  If you must take advantage of a situation and do not have time to do it right, at minimum put a written agreement in place that outlines the initial structure with a definitive date for the detailed agreement to be written and agreed by all parties with a “what if” clause if it does not occur.

An enterprise built by design is always documented and reduces the risk that impulsive decisions and actions bring. 





23 comments:

oakleyses said...

michael kors, oakley pas cher, kate spade handbags, ralph lauren uk, ralph lauren pas cher, north face, michael kors, michael kors, burberry, hogan, hollister pas cher, nike roshe, sac guess, ray ban pas cher, ray ban uk, coach outlet, true religion outlet, air force, coach purses, nike roshe run, lululemon, coach factory outlet, coach outlet, timberland, true religion jeans, vanessa bruno, nike blazer, nike free, nike air max, hollister, new balance pas cher, vans pas cher, nike free run uk, nike air max, lacoste pas cher, louboutin pas cher, air jordan pas cher, michael kors, sac longchamp, north face, true religion jeans, abercrombie and fitch, tn pas cher, air max, longchamp pas cher, true religion jeans, converse pas cher, mulberry, hermes, nike air max

oakleyses said...

pandora charms, ugg,ugg australia,ugg italia, moncler, ugg pas cher, moncler outlet, vans, thomas sabo, canada goose, barbour, bottes ugg, louis vuitton, moncler, karen millen, hollister, marc jacobs, wedding dresses, canada goose outlet, moncler, pandora charms, ray ban, louis vuitton, montre pas cher, canada goose, supra shoes, louis vuitton, barbour jackets, ugg boots uk, toms shoes, moncler, converse outlet, moncler, juicy couture outlet, pandora jewelry, sac louis vuitton pas cher, doudoune canada goose, converse, replica watches, nike air max, lancel, canada goose, coach outlet, pandora jewelry, juicy couture outlet, moncler, doke gabbana outlet, ugg,uggs,uggs canada, canada goose outlet, links of london, canada goose, gucci, moncler

دبابات حبيب said...


شركة مكافحة حشرات بالدمام
شركة مكافحة النمل الابيض بالدمام
شركة تسليك مجارى بالدمام
شركة مكافحة حشرات بالجبيل
شركة مكافحة حشرات بالقطيف
شركة تنظيف منازل بالدمام والخبر
شركة تنظيف وتسليك بيارات بالدمام
شركة تنظيف منازل بالاحساء
شركة تنظيف مجالس بالدمام و الخبر

دبابات حبيب said...


شركة مكافحة فئران بالرياض
شركة مكافحة النمل الابيض بالرياض
شركة تنظيف فلل بالرياض
شركة تنظيف ستائر بالرياض
شركة مقاولات وتشطبيات كهربيه بالرياض

Unknown said...

Tory Burch Flats Marc Jacobs Handbags Jimmy Choo Shoes Jimmy Choos True Religion Outlet ED Hardy Outlet
Burberry Belt Tory Burch Boots Louis Vuitton Belt Ferragamo Belt Marc Jacobs Handbags Lululemon Outlet Christian Louboutin Shoes True Religion Outlet Tommy Hilfiger Outlet
Michael Kors Outlet Coach Outlet Red Bottoms Kevin Durant Shoes New Balance Outlet Adidas Outlet Coach Outlet Online Stephen Curry Jersey Vans Outlet Ralph Lauren Outlet
Ugg Boots Sale UGGS For Women Skechers Go Walk Adidas Yeezy Boost Adidas Yeezy Adidas NMD Coach Outlet North Face Outlet Ralph Lauren Outlet Puma Outlet Polo Outlet

Anonymous said...
This comment has been removed by the author.
mohamed sameer said...


Possible maintain the system followers health systems

شركة مكافحة حشرات بالدمام

شركة مكافحة النمل الابيض بالدمام

شركة مكافحة حشرات بالاحساء

Must maintain health for the protection of human
*****
شركة تنظيف منازل بالرياض

شركة كشف تسربات المياه بالرياض

The most important information for cleanliness and upgrading
شركة مكافحة حشرات بالرياض

Must maintain health for the protection of human
*****
شركة مكافحة حشرات بالاحساء

شركة مكافحة النمل الابيض بالاحساء

The most important information for cleanliness and upgrading

شركة مكافحة حشرات بالدمام

شركة مكافحة النمل الابيض بجدة

*******

needs you deserve said...


شركة مكافحة حشرات بالرياض
شركة مكافحة حشرات بالدمام
شركة مكافحة النمل الابيض بالرياض
شركة مكافخة النمل الابيض بالرياض
شركة تنظيف مجالس بالرياض
شركة مكافحة حشرات بالرياض
شركة مكافحة الفئران بالرياض
شركة تنظيف فلل بالرياض
شركة كشف تسربات المياه بالرياض
شركة تسليك مجاري بالرياض
شركة مكافحة حشرات بالدمام
شركة مكافحة حشرات بالاحساء
شركة مكافحة حشرات بالجبيل
شركة مكافحة حشرات بالرياض
شركة تنظيف مجالس بالرياض
شركة عزل خزانات بالرياض
شركة مكافحة فئران بالرياض
information
some information
to know

needs you deserve said...

شركة مكافحة حشرات بالرياض
شركة نقل عفش بالرياض
شركة كشف تسربات المياه باارياض
شركة مكافحة حشرات بالرياض
شركة مكافحة حشرات بالدمام
شركة مكافحة النمل الابيض بالرياض
شركة مكافخة النمل الابيض بالرياض
شركة تنظيف مجالس بالرياض
شركة مكافحة حشرات بالرياض
شركة مكافحة الفئران بالرياض
شركة تنظيف فلل بالرياض
شركة كشف تسربات المياه بالرياض
شركة تسليك مجاري بالرياض
شركة مكافحة حشرات بالدمام
شركة مكافحة حشرات بالاحساء
شركة مكافحة حشرات بالجبيل
شركة مكافحة حشرات بالرياض
information
some information
to know

mohmed said...

شركة زهرة الشرقية شركة نقل الاثاث بالدمام ونحن فى شركة زهرة الشرقية نقدم لكم افضل العمال على مستوى الدمام وفى جميع انحاء المملكة العربية السعودية شركتنا هى افضل شركة على المملكة وهى التى تعمل على احدث الاجهزى التى تقدمها شركتنا فى النقل ولدينا جميع السيارات فى المملكة العربية السعودية شركة نقل اثاث بالدمام نحن افضل شركة نقل عفش بالدمام ولدينا عمال جيدون فى نقل الاثاث ولديهم الخبرة الكبيرة فى نقل الاثاث ويعملون بحسن عمل فى نقل الاثاث ونقل الاثاث هو اهم شئ لزم الحفاظ عى اى امكانيات فى النقل ونحن نهتم بك عميلى العزيز اتصل بنا علي شركة نقل عفش بالدمام شركة زهرة الشرقية هى الشركة الوحيدة التى تحافظ على نقل الاثاث ونقل العفش وحيث ان خبر السنين تعد شركة زهرة الشرقية افضل شركة تخزين اثاث بالدمام وحيث انا الشركة هى الوحيدة فى الحفاظ على نقل الاثاث والعفش وتخزين الاثاث وتخزين العفش بالدمام فى المملكة العربية السعودية شركة تخزين اثاث بالدمام وهاكذا نظل الاحسن فى خدمة النقل والعفش يوجد لدينا جمع المعدات التى تقدر على نقل الاثاث ونقل العفش يوجد هاذا فى شركة زهرة الشرقية فقط فعليك الاتصل على شركتنا اتصل بنا سوف نصلك اينما كنت شركة نقل اثاث بالخبر .عميلى العزيز اذا كنت تريد ارخص شركة نقل اثاث بالخبر ما عليك الا ان تتصل بنا فورا يصلك مندوب شركة زهرة الشرقية فى اقرب وقت وان الشركة هى ارخص شركة نقل اثاث بالجبيل وهى تعمل فى جميع انحاء المملكة العربية السعودية نحن نمتاز عن اى شركة اخرى فى مجال نقل الاثاث بالخبر والجبيل شركة نقل اثاث بالجبيل .لو عاوز الخبرة فعليك ان تتصل بشركة زهرة الشرقية الان الشركة لديها الخبرة اكثر من 15 عام الان الشركة كان لها فروع فى جميع انحاء الوطن العربي وهى تعمل الان فى المملكة العربية السعودية نحن افضل شركة نقل اثاث بالاحساء ولدينا خصومات للشركات والمساجد يصل الى 21 % لاننا زو خبرة فنحن الافضل بلا شك اتصل الان على شركة زهرة الشرقية لاننا الافضل فى القطيف اتصل الان على افضل شركة نقل اثاث بالقطيف اذا كنت تريد شركة متخصصه فى مجال نقل الاثاث ونقل العفش وتخزين الاثاث وتخزين العفش وتنظيف الاثاث والعفش وتلميع الاثاث والعفش وفك وتركيب الاثاث والعفش بالدمام والاحساء والخبر والجبيل والقطيف اتصل الان على شركة زهرة الشرقية لنقل الاثاث ونقل العفش.



mohmed said...

شركة زهرة الشرقية شركة نقل الاثاث بالدمام ونحن فى شركة زهرة الشرقية نقدم لكم افضل العمال على مستوى الدمام وفى جميع انحاء المملكة العربية السعودية شركتنا هى افضل شركة على المملكة وهى التى تعمل على احدث الاجهزى التى تقدمها شركتنا فى النقل ولدينا جميع السيارات فى المملكة العربية السعودية شركة نقل اثاث بالدمام نحن افضل شركة نقل عفش بالدمام ولدينا عمال جيدون فى نقل الاثاث ولديهم الخبرة الكبيرة فى نقل الاثاث ويعملون بحسن عمل فى نقل الاثاث ونقل الاثاث هو اهم شئ لزم الحفاظ عى اى امكانيات فى النقل ونحن نهتم بك عميلى العزيز اتصل بنا علي شركة نقل عفش بالدمام شركة زهرة الشرقية هى الشركة الوحيدة التى تحافظ على نقل الاثاث ونقل العفش وحيث ان خبر السنين تعد شركة زهرة الشرقية افضل شركة تخزين اثاث بالدمام وحيث انا الشركة هى الوحيدة فى الحفاظ على نقل الاثاث والعفش وتخزين الاثاث وتخزين العفش بالدمام فى المملكة العربية السعودية شركة تخزين اثاث بالدمام وهاكذا نظل الاحسن فى خدمة النقل والعفش يوجد لدينا جمع المعدات التى تقدر على نقل الاثاث ونقل العفش يوجد هاذا فى شركة زهرة الشرقية فقط فعليك الاتصل على شركتنا اتصل بنا سوف نصلك اينما كنت شركة نقل اثاث بالخبر .عميلى العزيز اذا كنت تريد ارخص شركة نقل اثاث بالخبر ما عليك الا ان تتصل بنا فورا يصلك مندوب شركة زهرة الشرقية فى اقرب وقت وان الشركة هى ارخص شركة نقل اثاث بالجبيل وهى تعمل فى جميع انحاء المملكة العربية السعودية نحن نمتاز عن اى شركة اخرى فى مجال نقل الاثاث بالخبر والجبيل شركة نقل اثاث بالجبيل .لو عاوز الخبرة فعليك ان تتصل بشركة زهرة الشرقية الان الشركة لديها الخبرة اكثر من 15 عام الان الشركة كان لها فروع فى جميع انحاء الوطن العربي وهى تعمل الان فى المملكة العربية السعودية نحن افضل شركة نقل اثاث بالاحساء ولدينا خصومات للشركات والمساجد يصل الى 21 % لاننا زو خبرة فنحن الافضل بلا شك اتصل الان على شركة زهرة الشرقية لاننا الافضل فى القطيف اتصل الان على افضل شركة نقل اثاث بالقطيف اذا كنت تريد شركة متخصصه فى مجال نقل الاثاث ونقل العفش وتخزين الاثاث وتخزين العفش وتنظيف الاثاث والعفش وتلميع الاثاث والعفش وفك وتركيب الاثاث والعفش بالدمام والاحساء والخبر والجبيل والقطيف اتصل الان على شركة زهرة الشرقية لنقل الاثاث ونقل العفش.



mohmed said...

شركة كشف تسربات المياه بالرياض

Unknown said...

نقدم لكم الكثير من الخدمات التنظيف ونقل العفش والتسليك المجارى وكل ه\ا واكثر باحدث المكان الحديثه في العالم وجميع مكافحه الحشرات بدون رائح كريها

شركة تنظيف بالدمام
شركة مكافحة حشرات بالدمام
شركة رش مبيدات بالدمام
شركة تسليك مجارى بالدمام
شركة شفط بيارات بالدمام
شركة تنظيف بالجبيل
شركة مكافحة حشرات بالجبيل
شركة تسليك مجارى بالجبيل
شركة تنظيف بالخبر
شركة تسليك مجارى بالخبر
شركة مكافحة حشرات بالخبر
شركة شفط بيارات بالخبر
شركة تنظيف بالاحساء
شركة تسليك مجارى بالاحساء
شركة مكافحة حشرات بالاحساء
شركة تنظيف بالقطيف
شركة تسليك مجارى بالقطيف
شركة مكافحة حشرات بالقطيف

sameer said...


Love these! Super cute ideas!
we wait you here
شركة مكافحة حشرات بالرياض شركة مكافحة النمل الابيض بالرياض شركة مكافحة حشرات بالدمام شركة مكافحة النمل الابيض بالدمام شركة مكافحة حشرات بالخبر شركة مكافحة حشرات بالجبيل شركة مكافحة حشرات بابها شركة مكافحة حشرات بالطائف شركة مكافحة حشرات بجازان شركة مكافحة حشرات بالقصيم شركة مكافحة حشرات بجدة شركة مكافحه النمل الابيض بالقصيم شركة مكافحة النمل الابيض بجدة شركة مكافحة حشرات بحائل شركة مكافحة النمل الابيض بحائل





kelinci said...

jual kelinci
Jual Kelinci
Kelinci
Jual Kelinci
Perkelincian
Kelinci
Kelinci
Kelinci
Holland Lop

ركن الهدى said...

شركة ركن الهدى للخدمات المنزلية بالجبيل 0556754301 افضل شركة تعمل فى جميع المجالات بالجبيل
شركة كشف تسربات المياه بالإحساء تعمل على وضع الحلول التي تساعد على عدم وجود مشاكل عند بناء عقار
لدينا أجهزة حديثة تقيس رطوبة الأرض أو التربة المراد البناء عليها إن كانت أرض رسوبية بها بئر مياه فهذه مشكلة تتسبب في ظهور ترسبات المياه.
أسفل الأرض فإنه يجب سحبها قبل البناء تجنبا لحدوث مشكلة تسربات المياه اذا وجد مياهكم
ات لمنع حدوث تسرب المياه يجب دراسة نوع الأرض والتربة التي سيتم البناء عليها.
شركة تنظيف بالجبيل
شركة تنظيف خزانات بالجبيل
شركة تنظيف شقق بالجبيل
شركة تنظيف موكيت بالجبيل
أسفل الأرض فإنه يجب سحبها قبل البناء تجنبا لحدوث مشكلة تسربات المياه اذا وجد مياهكم
ات لمنع حدوث تسرب المياه يجب دراسة نوع الأرض والتربة التي سيتم البناء عليها.
شركة تنظيف مجالس بالجبيل
شركة مكافحة حشرات بالجبيل
شركة مكافحة النمل الابيض بالجبيل
تسربات المياه هي مشكلة يعاني منها العديد من الأشخاص، وهو وجود جدار أو الأرضية بها تجمع مياه،
من أسباب تسربات المياه أن البناء أو المنزل قد تم بناؤه على أرض رسوبية.
شركة كشف تسربات المياه بالجبيل
شركة تسليك مجارى بالجبيل
تقدم شركتنا خدمة رائعة شاملة كل التخصصات من تنظيف ومكافحة وكشف تسربات وعزل اسطح وباسعار حصرية لا مثيل لها نحن رواد شركات التنظيف والمكافحة بالمملكة لدينا اجود مواد تنظيف معروفة عالميا واحدث مكانس ومعدات لدينا المواد الخاصة بتنظيف المجالس والارضيات واجود معطرات مستوردة من الخارج ولدينا اجود وأأمن مبيدات حشرية حيث نقوم بالقضاء عليها نهائيا فمعنا تنعم بحياتك فى ظل مكان نظيف خالى تماما من الاتربة والحشرات

على محمد said...

شركة المثالى بروكر

شركة تنظيف بالاحساء

شركة تنظيف كنب بالاحساء

شركة مكافحة حشرات بالاحساء

yanmaneee said...

yeezy shoes
off white clothing
louboutin shoes
golden goose
kd shoes
yeezy boost
vans outlet
yeezy 700
nmd
balenciaga triple s

mai said...

افضل شركات الترميم بالرياض
اننا في شركة سما الصقر نعمل على مدار 24 ساعة طوال ايام الاسبوع ويقوم فريق الدعم الفني وخدمة العملاء لدينا بالرد على جميع استفساراتكم وامدادكم بالنصائح المفيدة الى ان يصلكم فريق عمل الشركة في الموعد المحدد تماما.
افضل شركة ترميم بالرياض
ترميم حمامات
شركة ترميم فلل بالرياض
ترميم منازل بالرياض
شركة ترميم بالرياض
شركة ترميم
شركة ترميم حمامات
افضل شركة ترميم بالرياض

ibrahim rafie said...

ملابس رجالي-o r k a

ibrahim rafie said...

نقل عفش بالرياض

شركة تمديد غاز بالرياض

عزل خزانات بالرياض

كشف تسربات المياه بالرياض

تسليك مجارى بالرياض

افضل شركة عزل فوم بالرياض

افضل شركة تنسيق حدائق بحفر الباطن

شركة شفط بيارات بحفر الباطن

نقل عفش بحفر الباطن

رقم سباك بحفر الباطن

افضل شركة مكافحة حشرات بحفر الباطن

افضل شركة كشف تسربات المياه بحفر الباطن

شركة عزل خزانات بحفر الباطن

شركة عزل اسطح بحفر الباطن

افضل شركة تنظيف بحفر الباطن

شركة المنزل النظيف بحفر الباطن

شركة تسليك مجارى بحفر البطان

ibrahim rafie said...

شركة رش مبيدات بالقصيم

شركة مكافحة حشرات بالقصيم

نقل العفش بالقصيم

افضل شركة عزل خزانات بجازان

شركة عزل خزانات بالطائف

عزل اسطح بجدة

كشف تسربات المياه بمكة

كشف تسربات المياه بالطائف

نقل اثاث بجدة

نقل اثاث بالرياض

شراء اثاث مستعمل بالرياض

شراء اثاث مستعمل بالدمام

شركة تنظيف بالقصيم

شركة تسليك مجارى بالقصيم

شركة تنظيف خزانات بالقصيم

شركة تنظيف مجالس بالقصيم

شركة تنظيف مكيفات بالقصيم


Unknown said...

go to this site look at these guys use this link he has a good point browse this site Source